Anthropic pred IPO 45 milijardi za kompjuting, 30 biliona tržište
Anthropic je potpisao dogovor od 45 milijardi dolara za AI kompjuting sa firmom Nscale, a investitorima pred IPO najavljuje tržište vrijedno preko 30 biliona dolara. Analitičari upozoravaju da cifra prelazi granicu vjerodostojnog.
Kompanija najavljuje dogovor vrijedan 45 milijardi dolara za AI infrastrukturu i istovremeno investitorima predstavlja tržište veće od cijele privrede SAD.
Anthropic je potpisao dogovor vrijedan oko 45 milijardi dolara sa britanskom infrastrukturnom firmom Nscale za iznajmljivanje AI kompjuterske snage, prenosi TechCrunch. Istovremeno, kompanija se prema pisanju Wall Street Journal-a sprema da investitorima pred IPO predstavi tvrdnju da njeno tržište vrijedi preko 30 biliona dolara, više od procjene koju je pred svoj IPO iznio SpaceX. Dva poteza dolaze sedmicama pred očekivani izlazak na berzu i pokazuju koliko agresivno Anthropic gradi i kapacitet i narativ prije nego što investitorima pokaže konkretne brojke.
- Anthropic je sa firmom Nscale potpisao šestogodišnji dogovor vrijedan oko 45 milijardi dolara za AI kompjuting, sa isporukom kasne 2027. godine.
- Kompjuting stiže preko novih Nvidia Vera Rubin čipova iz Nscale-ovog data centra u Zapadnoj Virdžiniji.
- Anthropic investitorima najavljuje ukupno tržište (TAM) veće od 30 biliona dolara, iznad procjene SpaceX-a od 28,5 biliona.
- Kompanija projektuje prihod između 190 i 200 milijardi dolara do 2028. godine i cilja IPO vrijedan i do 100 milijardi dolara prikupljenog kapitala.
- Finansijski analitičari ocjenjuju procjenu tržišta kao na ivici vjerodostojnog, a njena godišnja stopa prihoda je krajem jula već prelazila 65 milijardi dolara.
Šta se tačno desilo
Anthropic je pristao da plati oko 45 milijardi dolara britanskoj firmi Nscale za pristup AI kompjuterskoj snazi, potvrdio je izvor upoznat sa dogovorom za TechCrunch, a prvi je o dogovoru izvijestio Bloomberg. Nscale, osnovana tek 2024. godine, već ima ugovore sa Microsoftom, a Anthropicu će kompjuting isporučivati preko Nvidia-inog novog čip sistema Vera Rubin, koji kombinuje šest različitih čipova u jednoj cjelini i predstavlja vrh trenutne tehnologije. Dogovor traje šest godina, a kapacitet dolazi iz Nscale-ovog data centra u Zapadnoj Virdžiniji. Prva snaga bi trebalo da počne da napaja Anthropic-ove servise krajem 2027. godine.
Paralelno sa tim, Anthropic se prema pisanju Wall Street Journal-a sprema da investitorima pred IPO predstavi procjenu da njeno ukupno tržište, takozvani TAM (maksimalan godišnji prihod koji bi kompanija mogla da ostvari kad bi osvojila svakog mogućeg kupca), prelazi 30 biliona dolara. Ta cifra bi nadmašila procjenu od 28,5 biliona dolara koju je pred sopstveni IPO iznio SpaceX, a približno je jednaka cijelom godišnjem BDP-u Sjedinjenih Država. Anthropic tržište ne računa na osnovu postojećih softverskih kategorija ili budžeta firmi za AI alate, nego na osnovu ukupnog obima posla koji bi njeni modeli jednog dana mogli da obave umjesto ljudi, od pravnih dokumenata do pisanja i provjere softverskog koda. Kompanija projektuje prihod između 190 i 200 milijardi dolara do 2028. godine, a IPO bi mogao da prikupi i do 100 milijardi dolara uz ciljanu vrijednost od oko 2 biliona dolara. Prospekt za IPO se očekuje uskoro, što otvara mogućnost izlaska na berzu već u septembru ili početkom oktobra.
Kontekst i konkurencija
Dogovor sa Nscale-om je samo najnoviji u nizu Anthropic-ovih kompjuting partnerstava sklopljenih u posljednjih osam mjeseci, dok se kompanija utrkuje sa OpenAI-jem za AI infrastrukturu. Početkom avgusta Anthropic je potpisao dogovor vrijedan 10 milijardi dolara sa cloud startapom Volta za kompjuting iz data centra u Norveškoj. U julu je uslijedio dogovor od 5 milijardi dolara sa AMD-om, a u maju je kompanija ušla u veliki kompjuting aranžman sa SpaceX-om Elona Muska, koji joj obezbjeđuje kapacitet vrijedan 1,25 milijardi dolara mjesečno. U aprilu je Anthropic proširio partnerstvo sa Amazonom za dodatnih 5 gigavata kapaciteta i produbio saradnju sa Google-om i Broadcom-om.
Anthropic nije jedina kompanija koja agresivno lovi kompjuting kapacitet, isti obrazac prate Google, OpenAI i Meta. Ni sama procjena tržišta od 30 biliona dolara nije prošla bez otpora. Aswath Damodaran, profesor finansija sa Njujorškog univerziteta, ocijenio je da cifra dostiže granicu onoga što je vjerovatno i prelazi je, dok je tehnički analitičar Fred Hickey na X-u napisao da je apsurdnost tvrdnje jasna već iz podatka da je godišnji BDP SAD trenutno 32,5 biliona dolara. Alex Brunicki, partner u fondu Backed VC, za Fortune kaže da ozbiljni investitori ovakvu cifru tretiraju više kao izjavu o misiji nego kao doslovnu prognozu, dok manji ulagači lakše uzimaju veliki broj zdravo za gotovo.
Ovakva ulaganja u kompjuting nisu izolovan slučaj u industriji. Nvidia je nedavno uložila 6 milijardi dolara u startap Poolside iz sličnih razloga, jačanja pozicije pred sve jačom konkurencijom kineskih otvorenih modela.
AIBalkan - vijesti o vještačkoj inteligenciji
Naša perspektiva, šta ovo znači za region
Za firmu u regionu koja plaća mjesečnu pretplatu za Claude ili bilo koji drugi AI alat, brojka od 45 milijardi dolara objašnjava zašto cijene AI alata rastu umjesto da padaju kako tehnologija sazrijeva. Iza svake pretplate stoji kompanija koja je uzela ogroman investicioni rizik da obezbijedi kompjuting, i taj trošak se prije ili kasnije prelijeva na cijenu koju plaća korisnik. Firma koja danas gradi budžet oko AI alata treba da računa sa tim da cijene u narednih godinu do dvije prije rastu nego padaju, bar dok se ne pokaže da li ovakva ulaganja stvarno donose prihod koji Anthropic obećava investitorima.
Za konsultante i edukatore koji AI predstavljaju firmama u regionu, brojka od 30 biliona dolara je koristan podsjetnik da i najveće kompanije u industriji znaju da prodaju viziju, a ne garanciju. Kad klijent pita da li se AI stvarno isplati, korisnije je pokazati konkretan primjer uštede vremena ili novca u njegovoj firmi nego prepričavati projekcije od trilion dolara koje ni sami analitičari ne uzimaju zdravo za gotovo.
Zaključak
Anthropic ovim potezima šalje jasnu poruku pred IPO, da ima i kapacitet i priču da opravda vrijednost od oko 2 biliona dolara. Da li će tržište prihvatiti procjenu od 30 biliona dolara, ili će se, kako upozorava Damodaran, pokazati da je cifra prenapuhana, vidjećemo kad prospekt izađe u narednim sedmicama. Vrijedi pratiti i da li će ovakav tempo ulaganja u kompjuting natjerati konkurenciju na još agresivnije poteze.
Ako želiš da pratiš kako ovakve odluke velikih AI kompanija utiču na cijene i dostupnost alata koje firme u regionu svakodnevno koriste, prijavi se na AI Balkan newsletter.
Izvori