Čipovi kasne do 32 sedmice jer AI kupci gutaju kapacitet

Direktor proizvođača čipova kaže da su AI kupci istisnuli ostale iz fabrika, a posljedice osjećaju i firme koje AI uopšte ne koriste.

Čipovi kasne zbog potražnje AI firmi, a ne više zbog pandemije. Microchip Technology, američki proizvođač mikrokontrolera (malih čipova koji upravljaju mašinama, uređajima i vozilima), saopštio je 6. novembra da standardni proizvodi sada stižu za šest do 32 sedmice, umjesto ranijih četiri do osam. Direktor Steve Sanghi rekao je da su AI kompanije preuzele cijelu fabriku i potisnule ostale kupce. Za firme u regionu koje uvoze mašine, elektroniku ili opremu, to znači duže čekanje i vjerovatno više cijene.

• Microchip je u kvartalu do septembra imao prodaju od 1,622 milijarde dolara, 42,2% više nego godinu ranije.
• Rokovi isporuke standardnih proizvoda produžili su se sa četiri do osam na otprilike šest do 32 sedmice.
• Prema direktoru, AI kupci zauzeli su kapacitete za pakovanje i testiranje čipova, a neke podloge su oskudne.
• Većina velikih fabrika čipova i firmi za pakovanje očekuje poskupljenje oko januara.
• Dionica Microchipa pala je 10,02% na 58,35 dolara 6. novembra, nakon pada od 13,92% dan ranije.

Šta se tačno desilo

Microchip je objavio rezultate za kvartal do septembra. Neto prodaja iznosila je 1,622 milijarde dolara, što je 9,2% više nego u prethodnom kvartalu i iznad vrha vlastitih prognoza. Prihod iz data centara prešao je 250 miliona dolara, 55,7% više nego prošle godine, a Microchip očekuje oko milijardu dolara iz tog segmenta u kalendarskoj 2026. Za decembarski kvartal najavljena je prodaja između 1,573 i 1,638 milijardi dolara.

Ono što je privuklo pažnju nije prodaja nego objašnjenje. Direktor Sanghi je rekao da su AI kompanije ušle i preuzele cijelu fabriku, i da su sve ostale potisnule. Rokovi isporuke za standardne proizvode, koji su ranije bili četiri do osam sedmica, sada su šest do 32. Porudžbine u tim dužim rokovima često prelaze u naredne kvartale. Razlog nije samo proizvodnja čipova. AI kupci zauzeli su i kapacitete vanjskih firmi koje čipove pakuju i testiraju, a neke podloge su oskudne. Premještanje tog posla kod drugih dobavljača ili u vlastite pogone trajalo bi, prema izvještaju, oko šest mjeseci.

Kontekst i konkurencija

Nestašica čipova nije nova pojava. Nakon 2020. godine automobilska i industrijska proizvodnja stajala je mjesecima. Novo je to što je sada uzrok potražnja za AI infrastrukturom, a ne poremećaj lanca nabavke. Izvor navodi i da većina velikih fabrika i firmi za pakovanje planira povećati cijene oko januara. Microchip za sada namjerava apsorbovati poskupljenja, ali ih kasnije može prenijeti na kupce.

Treba imati na umu da ovo dolazi od jednog proizvođača i da prenosimo izvještaj jednog medija (24/7 Wall St.) o rezultatima kompanije. Direktor je rekao i da bi određeno usporavanje AI potražnje na početku bilo prilično pozitivno, a sljedeći rezultati pokazaće da li je pritisak privremen. Ovo nije savjet o ulaganju.

Naša perspektiva, šta ovo znači za region

Za proizvodne firme i uvoznike opreme, ovo je pitanje planiranja. Primjer: firma u Banjoj Luci koja sklapa upravljačke ormare ili mašine, a u njih ugrađuje kontrolere i senzore, može očekivati da dobavljač umjesto uobičajenih sedmica javi rokove od nekoliko mjeseci. Ako se rok ne ugovori na vrijeme, kasni se i sa isporukom krajnjem kupcu. Praktična mjera je da se kritične komponente naruče ranije nego što je uobičajeno, da se provjeri postoji li zamjenski dobavljač i da se ugovori s kupcima ne potpisuju sa fiksnim rokom bez rezerve.

Za trgovce elektronikom i IT opremom, najava poskupljenja oko januara znači da cjenovnike za prvi kvartal 2027. vrijedi pregledati sada. Primjer: veletrgovac koji drži ponude važeće 90 dana može ostati sa ponudom ispod nabavne cijene ako dobavljač podigne cijene u januaru.

Zaključak

AI potražnja sada utiče i na firme koje AI ne koriste, kroz rokove i cijene komponenti. Gledajte sljedeći Microchipov izvještaj za martovski kvartal, jer će pokazati da li se zaostale porudžbine pretvaraju u prihod, a to bi značilo da je pritisak privremen. Dok to ne bude jasno, planirajte nabavku kao da kašnjenja traju.

Ako želiš da svake sedmice dobiješ AI vijesti prevedene na jezik poslovnih odluka, sa jasnim odgovorom na pitanje šta to znači za tvoju firmu, prijavi se na AI Balkan newsletter.

Izvori

• 24/7 Wall St., "The chip shortage is back and Microchip says AI customers are crowding everyone out" (objavljeno 7. novembra 2026, 8:46 ET): https://247wallst.com/investing/2026/11/07/the-chip-shortage-is-back-and-microchip-says-ai-customers-are-crowding-everyone-out/